21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者李覽青、吳霜 上海報道

　　近日，21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者從金融機構(gòu)、助貸平臺等多方了解到，此前國家金融監(jiān)管總局草擬對外征求意見的《關(guān)于加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理的通知》（以下簡稱“助貸新規(guī)”）不久或?qū)⒄綄ν獍l(fā)布。

　　據(jù)此前征求意見稿的基調(diào)，助貸新規(guī)強調(diào)引導(dǎo)銀行加強自主風(fēng)控能力，對成本約束、傭金支付、資金方自主風(fēng)控等多個環(huán)節(jié)提出要求，對助貸業(yè)務(wù)中三大主流模式進行引導(dǎo)，同時鼓勵銀行分散擔(dān)保服務(wù)的來源，通過引入第三方擔(dān)保機構(gòu)分散風(fēng)險。

　　規(guī)范助貸三大模式

　　商業(yè)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款，除了通過自營渠道放貸，在與科技平臺合作開展助貸業(yè)務(wù)時，有三大主流模式：聯(lián)合貸模式、融資擔(dān)保模式、分潤模式。

　　在聯(lián)合貸模式下，由放款銀行與平臺旗下持牌機構(gòu)（小額貸款公司、消金公司或其他銀行）按比例共同提供貸款，放款行出資比例不得超過70%，風(fēng)險由雙方共擔(dān)。

　　在融資擔(dān)保模式下，助貸平臺往往通過自有融擔(dān)牌照為貸款方提供擔(dān)保，經(jīng)過助貸平臺第一輪風(fēng)控后向銀行推薦客戶，貸后管理由平臺與融擔(dān)公司負責(zé)，但融擔(dān)公司會在其中收取一筆擔(dān)保費用。

　　在分潤模式下，助貸平臺主要在獲客端提供流量、數(shù)據(jù)分析、客戶運營等科技服務(wù)，按分潤比例收取服務(wù)費，資金發(fā)放與風(fēng)控環(huán)節(jié)均由銀行自主完成，因此這一模式也被稱為“輕資產(chǎn)模式”。

　　業(yè)內(nèi)人士對記者表示，由于新規(guī)涉及名單制管理、總行級準(zhǔn)入審批、控制擔(dān)保費率、分潤比例、費率結(jié)算方式、擔(dān)保代償天數(shù)等多個方面，需要對三大助貸模式提出明確要求。

　　“現(xiàn)在擔(dān)保公司都是助貸平臺指定的自有擔(dān)保平臺，要鼓勵分散擔(dān)保服務(wù)的來源，鼓勵銀行參與到‘風(fēng)險擔(dān)保’中?！币晃黄脚_端的知情人士表示，草案中曾提到“擔(dān)保利率不能超過銀行的借款利率”，這可能對承擔(dān)貸后管理職能的助貸平臺造成較大壓力。此外，針對“助貸費用應(yīng)當(dāng)在貸款結(jié)清后再支付”等大幅影響助貸平臺現(xiàn)金流的條款也可能調(diào)整。

　　另一位助貸人士分析，新規(guī)“劍指”融擔(dān)模式的初衷一方面是降低客戶貸款的實際利率，另一方面是引導(dǎo)商業(yè)銀行加強自主風(fēng)控能力，防范風(fēng)險。

　　在互聯(lián)網(wǎng)平臺的消費信貸客群中，不同客群根據(jù)信用風(fēng)險評估對應(yīng)不同利率范圍的貸款產(chǎn)品，目前主流的互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品綜合年化利率范圍在18%到36%之間，客群也被分為18%以下、18%到24%、24%到36%，甚至有部分平臺借助會員費等其他收費方式發(fā)放實際年化利率突破36%的產(chǎn)品。

　　但對于銀行等資金端來說，其實際的資金成本在7%到10%之間，其余收益由助貸平臺、融資擔(dān)保平臺等拆分，由于部分中小金融機構(gòu)自主獲客能力、自主風(fēng)控能力、貸后管理能力較弱，因此對第三方平臺、增信機構(gòu)等仍有較強依賴。

　　一家城商行華東某地分行人士告訴記者，過去該行與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作發(fā)放線上貸款時，該行出資比例達到90%，由第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進行風(fēng)險評估初篩后獲客推送，再由該行通過自有風(fēng)控模型做二次評估，其線上貸款利率也相對較高。

　　“在融擔(dān)模式下，資金方收取的是固定收益，而分潤模式下資金方賺到的錢是自己風(fēng)控能力的錢。”一家持牌消費信貸資金方高層向記者表示。

　　互聯(lián)網(wǎng)貸款嚴(yán)監(jiān)管進行時

　　助貸新規(guī)的出臺，是近年來互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)強監(jiān)管的一個縮影。

　　從2020年原銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》開始，一場面向互聯(lián)網(wǎng)貸款各方的監(jiān)管風(fēng)暴持續(xù)展開：平臺金融整改、《關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》、《消費金融公司管理辦法》、《關(guān)于進一步規(guī)范股份制銀行等三類銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》、《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法（征求意見稿）》等等一系列文件出臺，對資金方、資產(chǎn)方、貸前獲客、貸后管理等全流程參與方提出規(guī)范要求。

　　綜合來看，這一系列監(jiān)管政策一方面通過引導(dǎo)銀行、消金公司、小貸等資金方加強自主能力建設(shè)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展，降低合作機構(gòu)帶來的風(fēng)險；另一方面通過提高第三方平臺的資金成本、合規(guī)成本，推動融資利率合理壓降。

　　原銀保監(jiān)會在2021年2月發(fā)布的《關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》（以下簡稱《通知》）是最突出的一個案例。

　　《通知》針對聯(lián)合貸模式作出多方要求，包括“單筆貸款中合作方出資比例不得低于30%”、“與單一合作方（含其關(guān)聯(lián)方）發(fā)放的本行貸款余額不得超過本行一級資本凈額的25%”、“商業(yè)銀行與全部合作機構(gòu)共同出資發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額不得超過本行全部貸款余額的50%”等等。

　　無論是資金端還是資產(chǎn)端，行業(yè)分化都在加劇。

　　對于部分抗風(fēng)險能力較弱、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不足、股東關(guān)系復(fù)雜、出現(xiàn)流動性風(fēng)險的中小銀行而言，合并重組成為大勢所趨。企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，2024年以來，已有近200家中小銀行以工商注銷、批復(fù)合并、批復(fù)解散等多種形式注銷。

　　對于此前違規(guī)放貸展業(yè)的小貸機構(gòu)來說，同樣選擇了退出市場、持續(xù)出清。央行公布的2024年三季度小額貸款公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，截至2024年9月末，全國小額貸款公司數(shù)量為5385家，較2023年末的5500家減少115家，貸款余額達7514億元，較2023年末下降115億元。

　　對頭部金融機構(gòu)與助貸平臺而言，既有市場格局已經(jīng)相對穩(wěn)定，頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺由于掌握流量入口，在金融機構(gòu)“資產(chǎn)荒”背景下，甚至有更強的議價能力。在助貸新規(guī)發(fā)布后，金融機構(gòu)與助貸平臺的關(guān)系將如何展開，本報將持續(xù)關(guān)注。